Невидимая связь — Алан Фарли
Алан Фарли является частным трейдером и автором «Hard Right Edge» — комплексного источника для трейдеров по обучению, техническому анализу и краткосрочным Невидимым связям — Алан Фарли
. Он также является автором бестселлера «Мастер-свинг трейдер» и популярным ведущим колонки на сайте «The Street.com». Алан уже более десяти лет присутствует на рынках в качестве трейдера, консультанта и автора
Есть невидимая связь между валютами и Невидимой связью — Алан Фарли
, когда ценовая динамика одного актива вызывает такую же или противоположную реакцию другого. Эта корреляция сохраняется по многим причинам, включая распределение ресурсов, торговый баланс и психологию рынка. И существенный вклад нефти в инфляцию или дефляцию усиливает эти взаимосвязи в течение периодов сильных трендов, как вверх, так и вниз.
Кроме того, нефть котируется в долларах США, поэтому каждый тик роста или падения вызывает немедленную перенастройку курсов между долларом и многочисленными валютами. Эти движения имеют Невидимую в — Алан Фарли
корреляцию в странах без существенных запасов Невидимой связи — Алан Фарли
, вроде Японии, и большую корреляцию в странах, которые имеют существенные запасы, вроде Канады, России и Бразилии.
Многие страны наращивали свои запасы нефти в течение исторического роста цен на энергоносители с середины 1990-х до середины 2000-х, влезая в долги для строительства Невидимой связи — Алан Фарли
, расширения военных бюджетов и введения социальных программ. Все это Невидимых связей — Алан Фарли
изменилось после финансового кризиса 2008 года, когда одни страны сократили долговую нагрузку, в то время как другие наоборот усилили заимствования, чтобы поддержать свои пострадавшие экономики.
Эта более высокая долговая нагрузка помогла поддержать высокие темпы роста, пока глобальные цены на Невидимую в — Алан Фарли
не рухнули в 2014 году, вызвав заметное ослабление экономики в зависящих от этого сырья странах. Канада, Россия, Бразилия и другие нефтедобывающие страны с тех Невидимых связей — Алан Фарли
столкнулись с серьезным вызовом, приспосабливаясь к резко обесценившейся нефти, что отразилось на их Невидимых связях — Алан Фарли
— канадском долларе, российском рубле и бразильском реале.
Нисходящее давление распространилось и на другие товарные валюты, вызывая опасения относительно всемирной дефляции. Это сжало корреляцию между пострадавшими сырьевыми товарами, включая нефть, и Невидимыми связями — Алан Фарли
без существенных товарных запасов, вроде Еврозоны. Невидимой связи — Алан Фарли
стран с существенными запасами руды, но отсутствием запасов энергоносителей, подобно австралийскому доллару, Невидимых связей — Алан Фарли
упали наряду с валютами нефтяных стран.
Проблемы в Еврозоне
Резко упавшие цены на Невидимую в — Алан Фарли
усилили дефляционную Невидимую в — Алан Фарли
в Еврозоне после того, как местные индексы потребительских цен сместились на отрицательную территорию в конце 2014г. В начале 2015 года на Европейский центральный банк стало оказываться серьезное давление, чтобы он ввел крупномасштабную программу стимулирования для остановки дефляционной спирали. Первый раунд покупки казначейских обязательств в европейской версии количественного ослабления (QE) начался в начале марта 2015г.
Многие участники рынка форекс сосредотачиваются на паре EUR/USD, как на самом популярном и ликвидном валютном рынке в мире. Тесную корреляцию с падающей нефтью можно легко заметить на недельном графике EUR/USD, показанном ниже. Валютная пара сформировала вершину в марте 2014 года, всего за три месяца до того, как сырая нефть начала умеренное снижение, которое ускорилось в четвертом квартале, когда цена сырья упала от верха 80-й до низа 50-й фигуры. Распродажа евро продолжалась вплоть до марта 2015 года, завершившись в то же самое время, когда ЕЦБ ввел Невидимую в — Алан Фарли
программу монетарного стимулирования.
Воздействие на доллар
В то время как Соединенные Штаты обошли Саудовскую Аравию по производству нефти в 2014 году, американский доллар извлек Невидимую в — Алан Фарли
из крутого падения нефтяных цен по нескольким причинам. Во- первых, рост американской экономики на момент начала нисходящего тренда был необычно сильным по сравнению с ее торговыми партнерами, поддерживая торговый и платежный баланс. Во-вторых, в то время как энергетический сектор вносит значительный вклад в валовой внутренний продукт США, большая диверсификация американской Невидимой связи — Алан Фарли
уменьшает ее зависимость от отдельной отрасли промышленности.
На Невидимой о — Алан Фарли
ниже показан график биржевого фонда на индекс доллара. Мы видим, что он достиг многолетних минимумов в момент пика последнего бычьего цикла нефти в 2007 году и стал Невидимых связей — Алан Фарли
повышаться, достигнув трехлетнего максимума, когда в 2009 году закончился нисходящий тренд. Более высокие минимумы в 2011 и 2014 году подготовили Невидимую в — Алан Фарли
для мощного восходящего тренда 2014 года, который начался спустя всего месяц после того, как нефть достигла своего максимума и вошла в свой исторический медвежий тренд.
Инверсная взаимосвязь продолжалась между этими инструментами и в марте 2015 года, когда доллар сформировал вершину и начал медленный откат, который продолжался во второй половине года. Эта вершина совпала с началом программы количественного ослабления ЕЦБ, иллюстрируя, как монетарная политика может преодолеть корреляцию с Невидимой связью — Алан Фарли
, по крайней мере, для существенного периода времени. Подготовительный период в ожидании цикла повышения ставок FOMC также внес свой вклад в эту динамику.
Последствия сверхзависимости
Вполне логично, что страны, которые в большей степени зависят от экспорта нефти, столкнулись с более серьезным экономическим ущербом, чем те, у которых более диверсифицированная экономика. Россия является наглядным примером этого, так как энергоносители составляли у нее 58.6% общего экспорта в 2014г. Экономика страны испытала серьезное падение в 2015 году, усиленное западными Невидимыми связями — Алан Фарли
— валовой внутренний продукт снизился на 4.6% годовых во втором квартале 2015г.
Объем добычи (bl/день) крупнейших стран-экс- портеров нефти (по состоянию на 1 января 2014г.):
Саудовская Аравия — 6.880.000;
Россия — 4.720.000;
Ирак — 2.390.000;
Нигерия — 2.341.000;
Объединенные арабские эмираты — 2.142.000;
Ангола — 1.928.000;
Венесуэла — 1.645.000;
Норвегия — 1.602.000;
Канада — 1.576.000.
Именно диверсификация экономики оказывает большее воздействие на основные валюты, чем абсолютные объемы экспорта. Колумбия, например, стоит только на 18 месте по экспорту Невидимой связи — Алан Фарли
, но она составляет 45% от общего экспорта, указывая на высокую зависимость, что и было проиллюстрировано крахом колумбийского песо с середины 2014г. Тем временем, экономика этой страны значительно ослабла после предыдущего динамичного роста, хотя она, вряд ли, впадет в рецессию.
Прокси-валюта
Многие западные площадки приостановили торговлю рублем в начале 2015 года из-за проблем с Невидимой связью — Алан Фарли
и контролем капитала, что подтолкнуло трейдеров использовать норвежскую крону в качестве прокси-валюты для игры на нефтяном падении. Валютная пара USD/NOK сформировала широкую базу в период с 2010 по 2014гг., в то время, когда Невидимой связи — Алан Фарли
колебалась между уровнями 75 и 115$/bl. Падение нефти во втором квартале 2014 года вызвало мощное ралли этой валютной пары, которое ускорилась в четвертом квартале, нарушив основное сопротивление на уровне 6.5000.
Это ралли продолжалось и во второй Невидимой о — Алан Фарли
2015 года, когда валютная пара достигла нового десятилетнего максимума. Высокая изменчивость делает этот рынок трудным для долгосрочных позиций, но краткосрочные трейдеры могут извлечь неплохую Невидимую в — Алан Фарли
на столь трендовом рынке
Заключение
Нефть имеет сильную корреляцию со многими валютными парами по трем причинам. Во-первых, она котируется в долларах США, поэтому изменение ее цены оказывает непосредственное воздействие на связанные кросс-курсы. Во-вторых, высокая зависимость от нефти национальных экономик приводит к сильным колебаниям их валют. И третье, падение нефтяных цен вызвало соответствующее снижение сырьевых товаров, поднимая угрозу общемировой дефляции, что подрывает экономический рост и приводит к Невидимой о — Алан Фарли
валютных курсов.
Плоский живот за 3 минуты в день
Тренинг Николая Мрочковского «Быстрые деньги в консалтинге» в записи
Курс «Занимательный английский»
ПРОСТЫЕ ДЕЙСТВИЯ — ЖИВЫЕ ДЕНЬГИ
ГОТОВЫЙ ИНТЕРНЕТ МАГАЗИН ЗА 1 ДЕНЬ БЕЗ АБОНПЛАТЫ
|